Öz
Bu çalışma,
kaldıraç ve yüksek volatilite ile karakterize edilen kripto vadeli işlem
piyasalarında etkin trade stratejileri geliştirmek ve finansal riski yönetmek
amacıyla entegre bir veri analizi çerçevesi sunmaktadır. Çalışma, bir varlığın
likidite derinliğini yansıtan Emir Defteri (Orderbook), pozisyon taşıma
maliyetini ve spekülatif iştahı gösteren Basis ve Fonlama (Funding) Oranları
ile piyasaya giren kaldıraç miktarını ölçen Açık Pozisyon (OI) ve Taker Akışı verileri
gibi dört temel veri setini kapsamaktadır.
Ana bulgular,
Funding > 0.02 gibi aşırı pozisyonlanma eşiklerinde kaldıraç seviyesinin
düşürülmesini ve likidasyon tamponunun (CB) dinamik yönetimini önermektedir.
Ayrıca, OI'ın fiyat hareketiyle çapraz doğrulanmasının (cross-validation) trend
gücünü belirlemede zorunlu olduğu ve Taker Akışı gibi tekil sinyallerin Emir
Defteri ve OI verileriyle teyit edilmesi gerektiği sonucuna varılmıştır.
Sürdürülebilir başarı, yalnızca fiyat grafiklerine değil, likidite, kaldıraç ve
yatırımcı algısının bütünleşik dinamiklerine odaklanan, disiplinli ve veriye
dayalı bir yaklaşımla sağlanır.
Çalışma, feature engineering (TB%, basis%, OI eğimi,
spread, liq-notional), hedef tanımı (tetik → fill → PnL) ve
geri-test/ileri-test düzeniyle (walk-forward) ölçülebilir bir çerçeve
sunmaktadır. Yanlılıklar için leakage ve look-ahead kontrolleri uygulanmıştır.